Quanto rende R$ 1 milhão no CDB? Confira os cálculos e a comparação com a poupança

Com R$ 1 milhão em mãos, o que você faria? Pensando na renda fixa, uma possibilidade seria investir esse dinheiro no CDB. Mas em qual, em meio a tantas opções no mercado? Pois saiba que é possível ter uma carteira diversificada aplicando somente nesse tipo de título. Para ajudar você a se decidir quais produtos têm mais a ver com o seu perfil, a gente calculou quando rende R$ 1 milhão no CDB em diferentes modalidades e cenários. Além disso, com a ajuda da SuperRico, comparamos os rendimentos com os proventos da caderneta de poupança. Confira a seguir.

Quanto rende o CDB?

Antes de mostrar quanto rende R$ 1 milhão no CDB, é preciso entender como funciona o produto. CDB é sigla para Certificado de Depósito Bancário, um título emitido pelos bancos em busca de recursos para financiar suas atividades.

Em contrapartida, o valor investido no CDB é devolvido com juros. Ou seja, você empresta dinheiro para a instituição financeira em troca de um rendimento definido no momento da compra.

Há três formas de rendimento de um CDB. Elas são as seguintes:

1. Taxa prefixada, informada no momento da aplicação;
2. Percentual do CDI, que acompanha a taxa Selic;
3. Prêmio sobre a inflação (IPCA + uma taxa prefixada).

CDB x CDI

Uma das principais taxas de rendimento dos CDBs é o CDI. Muitas vezes ele é confundido e utilizado como sinônimo do título, mas estamos falando de coisas distintas.

A taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é a praticada nos empréstimos entre os bancos e acompanha de perto a Selic, a taxa básica de juros da economia.

Essa taxa segue de perto a taxa básica de juros da economia (Selic) e é uma das mais relevantes da economia, não só para os investimentos, mas também para entender o cenário macroeconômico do país. Hoje, a taxa DI, que também representa os 100% do CDI, rende 12,15% ao ano – a diferença para aSelic gira em torno de 0,10 pontos percentuais.

Prazos de investimento

Os CDBs também têm diferentes prazos de vencimento. Há os títulos que permitem a retirada diária e os títulos com longos prazos para aplicação. Em geral, os investimentos de longo prazo oferecem taxas melhores para o investidor. Nesse caso, é preciso ficar atento com a contrapartida, que significa deixar o dinheiro aplicado por mais tempo.

Outro fator que faz as taxas serem maiores é o perfil da instituição que emite o CDB. Instituições financeiras menores ou com maior risco de crédito geralmente precisam oferecer taxas maiores para conseguirem obter financiamento. Em resumo, estamos falando de maior risco para o investidor.

Apesar desse risco, o dinheiro aplicado nesse produto é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira. Por fim, é importante mencionar sobre os CDBs que há incidência de Imposto de Renda (leia mais abaixo).

Afinal, quanto rende R$ 1 milhão no CDB?

Para calcular quanto rende R$ 1 milhão no CDB, escolhemos quatro opções do produto em seis cenários (1 mês, 6 meses, 1 ano, 2 anos, 3 anos e 5 anos). Os cálculos foram feitos por Carlos Castro, planejador financeiro CFP e sócio fundador da SuperRico.

A primeira opção diz respeito ao CDB que paga 100% do CDI, normalmente oferecido para quem precisa de liquidez diária.

O segundo tipo se trata de um título para quem pode deixar o dinheiro mais tempo investido, por exemplo, três anos. Assim, o banco consegue oferecer um rendimento maior, no caso de nossa simulação, de 120% do CDI.

Temos também uma terceira opção, com rendimento vinculado ao IPCA. Ou seja, ele protege o investidor das perdas da inflação e ainda oferece mais um percentual de rentabilidade. Em nossa simulação, optamos um rendimento do IPCA mais 7%.

Por fim, temos um CDB prefixado 13%: no momento da aplicação você já sabe que o rendimento a ser recebido no vencimento será de 13% por ano sobre o valor aplicado.

Em todos os cenários simulados, o valor final já contempla o desconto do Imposto de Renda. Vale destacar, que, nos cálculos da SuperRico, o CDI varia ao longo do tempo, de acordo com as projeções do mercado para a Selic.

Nos cenários apresentador variam ainda a inflação, para calcular o rendimento do CDB IPCA + 7%, e a taxa TR, que diz respeito ao rendimento da poupança.

CDB 100%

Quando falamos em um CDB 100%, estamos nos referindo a um CDB que paga 100% do CDI – ou seja, com a taxa Selic a 12,25%, hoje pagaria cerca de 12,15% ao ano. Assim, após um mês, R$ 1 milhão investidos em um CDB 100% resultariam em R$ 1.007.586,74, já descontado o IR, conforme a simulação da SuperRico.

Depois de seis meses, o valor somaria R$ 1.046.900,19. Passado um ano, R$ 1.099.000. Após 2 anos, R$ 1.170.646,72, e 3 anos, R$ 1.254.336,28. Por fim, depois de cinco anos, R$ 1.417.360,33.

Vale lembrar que um CDB 100% (ou próximo a essa porcentagem) costuma apresentar liquidez diária.

Quanto rende R$ 1 milhão no CDB 120% do CDI?

Em se tratando de um CDB 120%, não se espera liquidez diária. Para essa opção, com um rendimento melhor, os bancos obrigam o investidor a manter o valor aplicado por, no mínimo, três anos.

Dessa forma, após um mês, quem investir R$ 1 milhão em um CDB 120% somaria R$ 1.009.031,36; R$ 1.056.030,30 depois de seis meses; R$ 1.118.800 passado um ano; e R$ 1.206.388,41 após dois anos. Entretanto, dificilmente conseguiria sacar esses valores nesse prazo.

Ao fim de três e cinco anos, o R$ 1 milhão resultaria em R$ 1.309.891,05 e R$ 1.515.473,46, respectivamente.

CDB IPCA + 7%

Um CDB IPCA+ tem em sua inscrição uma remuneração fixa em juros acrescida do IPCA. Por isso o símbolo de “+” na sua nomenclatura. Por exemplo, um papel com a denominação de CDB IPCA + 7% indica que a remuneração prefixada do papel é de 7% e a pós-fixada é o próprio IPCA.

Esse tipo de produto é o investimento ideal para prazos mais longos, tendo em vista que o seu objetivo consiste em proteger o dinheiro do impacto causado pela inflação, a fim de manter o poder de compra no futuro.

Sendo assim, R$ 1 milhão aplicado no CDB IPCA + 7% somaria R$ 1.009.244,03 depois de um mês. Passados seis meses, esse valor chegaria a R$ 1.057.182,82. Depois de um ano, R$ 1.121.311,63, após dois anos, R$ 1.244.636,73, e, passados três anos, R$ 1.378.185,15. Por fim, depois de cinco anos, R$ 1.682.016,62.

Quanto rende R$ 1 milhão no CDB Prefixado 13%?

O CDB Prefixado tem taxa predefinida, ou seja, no momento da aplicação você já saberá o valor a ser recebido no vencimento. Assim, R$ 1 milhão investido no CDB Prefixado 13% somaria R$ 1.008.031,39 depois de um mês.

Ao final de seis meses, esse valor chegaria a R$ 1.050.714,04. Depois de um ano, R$ 1.107.250, após dois anos, R$ 1.233.210,25, e, passados três anos, R$ 1.369.479,98. Finalmente, passados cinco anos, R$ 1.688.856,75.

E a poupança?

Para fins de comparação, a SuperRico também calculou quanto rende R$ 1 milhão na poupança. Após um mês na caderneta, esse valor resultaria em R$ 1.005.843,07.

Depois de seis meses, em R$ 1.035.574,56. Passado um ano, você teria R$ 1.072.414,68 e, após dois anos, R$ 1.127.206,89.

Para fechar, R$ 1 milhão somaria R$ 1.196.755,56 e R$ 1.348.991,11 depois de três e cinco anos, respectivamente.

A poupança remunera 70% da Selic, em um cenário no qual a taxa de juros fica inferior a 8,5% ao ano. Por outro lado, em casos de Selic superior a 8,5% ao ano, como atualmente (12,75%) e ao longo do período da nossa simulação, a rentabilidade da poupança é de 0,5% ao mês mais Taxa Referencial.

Abaixo, confira um quadro comparativo com os cálculos de Carlos Castro, planejador financeiro CFP e sócio fundador da SuperRico. Como mencionado, os valores já contemplam o desconto do Imposto de Renda. Vale lembrar que a poupança é isenta de IR tanto sobre o valor investido, quanto sobre seu retorno financeiro. 

Quanto você vai pagar de Imposto de Renda?

Os CDBs seguem a tributação regressiva para o IR, a mesma que incide, por exemplo, sobre o Tesouro Direto. Por essa regra, aplicações de até 180 dias sofrem uma tributação de 22,5% sobre o rendimento. Essa taxa vai caindo conforme o prazo de aplicação se estende. Confira abaixo.

Cobrança de IOF

Por fim, na hora de investir em CDB, temos que ter em mente que aplicações de até 30 dias também estão sujeitas à cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). Retirando os recursos com um dia de investimento, por exemplo, a tributação será de 96% sobre o rendimento. Conforme os dias passam, a alíquota vai caindo, até ficar isenta após o 30º dia.

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